מנהל ההשקעות שואף לפזר את הסיכון ולגוון את תיק ההשקעות על מנת לקזז הפסד של נכס אחד עם רווח של נכס שני וליצור הגנות על התיק. לכן חלק מהרכבת תיק נכסים פיננסי יכלול שאיפה למצוא נכסים עם מתאם קורלציה Correlation שונה.
המתאם נקבע על על ידי המשתנים המשפיעים על נכסים .
קורלציה Correlation חיובי – ביצועי ניירות מושפעים מאותם גורמים ולכן הם נעים באותו כיוון מרוויח או מפסיד
קורלציה Correlation שלילי – ביצועי ניירות מושפעים באופן שונה על ידי אותם גורמים ולכם כאשר אחד עולה השני יורד
קורלציה Correlation אפס אין מתאם – אין קשר בין הגורמים המשפיעים על הנתנהגות נייר